تجارت کاهش ارزش دلار و تأثیر آن بر جریان‌های ETF، خطرات صندوق‌های اهرمی سهام
برنامه «Bloomberg ETF IQ» به بررسی فرصت‌ها، ریسک‌ها و روندهای فعلی صنعت صندوق‌های قابل معامله در بورس می‌پردازد. مهمانان: جرمی شوارتز از WisdomTree و آتانیسوس پساروفاگیس از Bloomberg Intelligence.
تجارت کاهش ارزش و جریان‌های ETF
برنامه «Bloomberg ETF IQ» به تحلیل تأثیر تجارت کاهش ارزش بر جریان‌های سرمایه در صندوق‌های قابل معامله می‌پردازد. این مفهوم که توسط JPMorgan معرفی شده، نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به دنبال کاهش وابستگی به دلار و مدیریت ریسک هستند. جریان‌های اخیر به سمت ETFهای طلا و بیت‌کوین افزایش یافته، در حالی که صندوق‌های شاخص سهام مانند QQQ با خروج سرمایه مواجه شده‌اند.
نکات کلیدی
- افزایش جریان به سمت طلا و بیت‌کوین به عنوان پناهگاه در برابر تورم
- خروج سرمایه از صندوق‌های تکنولوژی و نیمه‌هادی پس از رشد اخیر
- تأثیر نوسانات ارزی بر سرمایه‌گذاری بین‌المللی
جرمی شوارتز: «طلا بخش مهمی از روایت کاهش ارزش است. صندوق GDÉ ما که طلا را با سهام بزرگ آمریکایی ترکیب می‌کند، امسال بیش از ۵۰٪ بازدهی داشته است.»
آتانیسوس پساروفاگیس: «سرمایه‌گذاران به محصولات اهرمی علاقه نشان می‌دهند و صنعت ETF به دنبال ارائه صندوق‌های 3x اهرمی است.»
خطرات صندوق‌های اهرمی سهام
نمونه انحلال صندوق اهرمی AMD در اروپا نشان‌دهنده ریسک‌های بالای این محصولات است. با وجود این، تقاضا برای صندوق‌های اهرمی ادامه دارد و صادرکنان به دنبال راه‌حل‌های جدید برای ارائه اهرم更高 هستند.
ریسک‌های اصلی
- نوسانات شدید قیمت می‌تواند به انحلال صندوق منجر شود
- تمرکز بر سهام خاص مانند AMD که ۳۸٪ رشد کرد
- عدم آگاهی سرمایه‌گذاران از مکانیسم‌های اهرمی
در پایان، برنامه بر نیاز به تنوع‌بخشی و درک ریسک‌ها در محیط کنونی بازار تأکید می‌کند.